Podjetji z največjo tržno kapitalizacijo na svetu Apple in Nvidia sta obljubili naložbe v višini 1 bilijona USD v okviru ameriške dobavne verige elektronike ter se tako predstavili kot strateška zaveznika pri vračanju proizvodnje v ZDA in prizadevanjih za industrijsko suverenost. Vendar podrobnejša analiza kaže, da tem politično simbolnim gestam primanjkuje zatrjevanih pristnih premikov v smeri vračanja proizvodnje ter da prinašajo skrita gospodarska in geopolitična tveganja.
Odmevne obljube z majhnim učinkom?
Če odmislimo časopisne naslove in si podrobneje ogledamo napovedi, lahko ugotovimo, da te napovedi o bilijonu USD združujejo kapitalske naložbe in širše stroške poslovanja, plače, ter dolgoročne nabavne pogodbe. Poleg tega nekateri ukrepi vsebujejo že prej napovedane pobude ali se nanašajo na projekte, katerih nadaljnje izvajanje verjetno ni odvisno od političnih razmer.
Velja tudi opozoriti, da Apple in Nvidia nimata znatnih lastnih proizvodnih zmogljivosti, kar pomeni, da bodo dejanske naložbe izvajali predvsem njihovi izvajalci in dobavitelji.
Politično sporočanje, ne pa industrijska preobrazba
Obljube izražajo strateško pozicioniranje, katerega namen je, da si podjetji pri Trumpovi vladi izposlujeta ugodne pogoje, zlasti glede:
- ohranitve zakona o čipih in znanosti, ki je ključen za financiranje, ter posrednih davčnih spodbud za Apple in Nvidio s krepitvijo domače proizvodnje polprevodnikov;
- zmanjšanja morebitne izpostavljenosti predlagani 25-odstotni uvozni carini na polprevodnike ob upoštevanju, da so polprevodniki, izdelani na Tajvanu, bistvenega pomena za čipe za UI, ki jih ponuja Nvidia;
- odprave razširjenih izvoznih omejitev glede naprednih ameriških polprevodnikov, ki trenutno omejujejo dostop do trgov in pomenijo nevarnost za pospešitev konkurenčnih s Kitajsko skladnih UI-ekosistemov.
Geopolitično igračkanje bi ameriškim tehnološkim gigantom lahko povzročilo škodo
Čeprav se zdi, da je tveganje v zvezi s temi obljubami zaradi njihove nezavezujoče narave majhno, pa imajo lahko te obljube resne geopolitične posledice.
Proizvodnja polprevodnikov potrebuje stabilnost in dolgoročno politiko, ne pa političnega simbolizma. S tem, ko Apple in Nvidia javno sledita retoriki Trumpove vlade glede vračanja proizvodnje v ZDA, jima lahko to povzroči težave pri mednarodnih partnerjih. Ker večino prihodkov ustvarjata na globalnih trgih, bi lahko morebitni povračilni ukrepi, kot v primeru nedavnih kitajskih preiskav podjetij Nvidia in Intel glede protikonkurenčnih praks, močno škodovali njunim tržnim položajem.
Kljub časopisnim naslovom o vračanju proizvodnje so globoki strukturni izzivi še naprej prisotni
Te napovedi prikrivajo nenehne temeljne izzive, s katerimi se spoprijema proizvodnja polprevodnikov v ZDA.
Izkušnje podjetij Samsung in TSMC, ki sta v nove ameriške obrate vložili več kot 30 milijard USD, opozarjajo na številne ovire, vključno s pomanjkanjem usposobljene delovne sile, slabostmi domačega dobaviteljskega ekosistema ter močnim opiranjem na uvožene stroje in strokovnjake. V obratu podjetja TSMC v Arizoni, ki so ga odprli z enoletno zamudo, so na primer stroški poslovanja 30–50 % višji kot v tajvanskih obratih. Tudi Samsungov obrat v Teksasu se srečuje z zamudami.
Omejevalne migracijske politike, negotovost na področju trgovinskih tokov in omejeni izobraževalni okviri, ki jih prinaša Trumpova vlada, ne gredo v prid reševanju teh sistemskih težav.
Tvegana stava: zanemarjanje klasičnih čipov in prevelike naložbe v UI
Trenutna prizadevanja za vrnitev proizvodnje v ZDA so zlasti usmerjena v napredne čipe za UI, kar temelji na povpraševanju nekaj velikih podjetij, kot so Meta, Microsoft, Amazon in Alphabet. Čeprav te naložbe podpirajo trenutne potrebe na področju infrastrukture za UI, ta ozka usmerjenost ne upošteva ranljivosti, ki so se pokazale ob pomanjkanju čipov v obdobju 2021–2022.
Čeprav na klasične nizkocenovne čipe, ki so ključni sestavni deli v avtomobilskem in drugih industrijskih sektorjih, odpade približno 70 % globalnega količinskega prometa s polprevodniki, se strategije vračanja proizvodnje večinoma ne nanašajo na te čipe. Vse večja prevlada Kitajske na področju proizvodnje klasičnih čipov (40 % na globalni ravni v primerjavi z zgolj 7 % v ZDA) povečuje strateška tveganja.
Hkrati bi vrh ali sprememba na področju povpraševanja v zvezi z UI lahko hitro privedla do tega, da bi pred kratkim zgrajeni obrati za namene UI postali premalo izkoriščeni, kar bi ambiciozne naložbe spremenilo v drage prevelike zmogljivosti.
Retorika glede vračanja proizvodnje prikriva globlja vprašanja o upadanju ameriške polprevodniške industrije
Retorika glede vračanja proizvodnje prikriva globlja vprašanja o upadanju ameriške polprevodniške industrije
Upadanje industrije deloma izvira iz strateških odločitev velikih ameriških podjetij, kot so Apple, Nvidia in Google, ki so sprejela globalno učinkovitost, ki vključuje nabavljanje v Aziji in Evropi, proizvodnjo v azijsko-pacifiški regiji in Mehiki ter ustvarjanje dobička na globalni ravni. Ta podjetja so zdaj ironično pripravljena izkoristiti pobude za vračanje proizvodnje, čeprav se nikoli niso močno opirala na domačo proizvodnjo.
Zaradi namer glede vračanja proizvodnje lahko pride do krhanja ključnih mednarodnih partnerstev, od katerih je globalni uspeh teh podjetij še vedno odvisen.
