Nestabilno gospodarsko okolje
Leto 2024 je bilo še eno mračno leto za tekstilno-oblačilno industrijo, saj se je svetovno povpraševanje po oblačilih in tekstilu sicer nekoliko izboljšalo, a kljub umirjanju inflacije še vedno zaostaja. Letos in v naslednjem letu naj bi rast svetovne potrošnje oblačil in obutve ostala šibka in kazala regionalne razlike. Na Kitajskem je potrošnja gospodinjstev v začetku leta 2025 še naprej kazala zmerno rast, ta trend pa se bo verjetno nadaljeval tudi v letu 2026. V EU se je povpraševanje skozi leto 2025 postopoma izboljševalo in naj bi v letu 2026 ohranilo stabilno, čeprav skromno rast. Medtem so v ZDA spreminjajoče se carinske politike in naraščajoča inflacijska pričakovanja morda začasno spodbudila prodajo oblačil v prvi polovici leta 2025. V naslednjih četrtletjih pa naj bi se ta povečevala počasneje.
V tem kontekstu negotovosti in krhkega povpraševanja se bo verjetno ohranilo cenovno ozaveščeno vedenje potrošnikov, kar bo okrepilo dolgoročni trend upadanja izdatkov za oblačila kot deleža maloprodajne prodaje gospodinjstev. To bi še naprej spodbujalo povpraševanje po cenovno ugodnih oblačilih, ki jih ponujajo akterji hitre mode in spletne platforme za ultra-hitro modo. Ta trend spodbuja tudi zanimanje za cenovno ugodne alternative, kot so kopije znanih oblačil in ponudbe po znižanih cenah. Prav tako spodbuja širitev trga rabljenih oblačil z razvojem specializiranih trgovin in spletnih platform, kot je Vinted. Glede na napredek tega segmenta so modne znamke in trgovci na drobno del svojih trgovin namenili prodaji rabljenih oblačil. To velja na primer za podjetje H&M, ki je v nekaterih svojih trgovinah uredilo kotičke z rabljenim blagom.
Nenehen pritisk na modno trgovino na drobno
Te okoliščine še dodatno povečujejo izzive, s katerimi se soočajo modni trgovci na drobno, ki so se že morali prilagoditi povečani konkurenci zaradi porasta spletne prodaje. To, skupaj z vse večjo vlogo, ki jo imajo internet in družbena omrežja v vsakdanjem življenju, je pripeljalo do tega, da se modna trgovina na drobno, pa tudi blagovne znamke, v svojih tržnih strategijah vedno bolj osredotočajo na ta orodja. Zaradi umirjenega okolja za potrošnjo oblačil je za akterje v sektorju še toliko pomembneje, da izkoristijo ta orodja, tudi prek partnerstev z vplivneži.
Vse navedeno je izvajalo pritisk na dobičkonosnost modnih trgovin in omejuje njihovo zmožnost zviševanja cen. Deloma kot odraz tega pritiska je vrednost maloprodajne prodaje oblačil in modnih dodatkov v ZDA v prvih petih mesecih leta 2025 narasla za 4,2 %, kar je podobno kot rast obsega prodaje, čeprav je rast vrednosti prodaje oblačil v letu 2024 (in v prejšnjih letih) presegla rast obsega prodaje.
Na globalni ravni so se trgovci z oblačili že v letu 2024 morali spoprijeti s pritiski na dobičkonosnost. Globalna marža EBITDA za družbe, ki kotirajo na borzi, je v teku leta nenehno padala, in sicer s srednje vrednosti 10,3 % v zadnjem četrtletju leta 2023 na 9,7 % v istem obdobju leta 2024. Modne blagovne znamke, ki svoje izdelke prodajajo neposredno v lastnih trgovinah, naj bi se z omejitvami cen spopadale učinkoviteje, saj običajno poslujejo z višjimi maržami. Leta 2024 je mediana marže EBITDA v tem segmentu na svetovni ravni znašala povprečno 15,8 % (v primerjavi z 14,8 % leta 2023).
Izstopajo okolju prijazna, medicinska in outdoor tekstila
Zanimanje potrošnikov za hitro modo in ultra-hitro modo se zdi v nasprotju z naraščajočim navdušenjem nad bolj odgovorno in okolju prijazno proizvodnjo oblačil, ki ponuja manj izdelkov po na splošno višjih cenah. Vendar razlika med hitro modo in trajnostno modo ni absolutna. Modne blagovne znamke, vključno z velikani hitre mode, se zavedajo vse večjega zanimanja potrošnikov in vlad za ta vprašanja, zato trajnost vključujejo v svoje strategije. H&M se je na primer zavezal, da bo do leta 2030 100 % svojih surovin pridobival iz recikliranih ali trajnostno pridobljenih virov. Posledično bo sicer splošno povpraševanje po tekstilu in oblačilih v letu 2026 na splošno ostalo šibko, vendar bi se lahko izpostavile nekatere specifične komponente dobavne verige. To velja za reciklirana vlakna (7,7 % proizvodnje tekstilnih vlaken v letu 2023). Kljub temu se je tržni delež recikliranih vlaken v zadnjih letih ustavil, predvsem zaradi višjih proizvodnih stroškov. Poleg tega široka uporaba mešanic vlaken v tekstilu predstavlja znatne izzive za recikliranje po porabi. Ločevanje različnih vrst vlaken je delovno intenzivno, kemični in mehanski postopki recikliranja pa pogosto zahtevajo različne pogoje, kar še dodatno podraži recikliranje v velikem obsegu.
Podobno bo verjetno povpraševanje po naravnih in umetnih vlaknih (približno 26 % oziroma 6 % svetovne proizvodnje tekstilnih vlaken v letu 2023) večje kot po sintetičnih vlaknih. Čeprav se umetna (imenovana tudi umetna celulozna) vlakna proizvajajo s kemijskimi postopki, izhajajo iz naravnih surovin – predvsem lesa. Poleg tega njihova proizvodnja ne zahteva uporabe pesticidov, insekticidov ali velikih količin vode, kot je to v primeru bombaža. To morda pojasnjuje, zakaj se je izvoz umetnih vlaken v letu 2024 povečal za 8,8 %, medtem ko je izvoz sintetičnih vlaken upadel za 1,3 %. Glavni izvozniki prvih dveh – Kitajska (37 % v letu 2022), ZDA (19 %) in Indonezija (14 %) – bi zato lahko imeli koristi. Vendar pa bo naraščajoča okoljska ozaveščenost sprožila tudi zaskrbljenost glede krčenja gozdov, h kateremu lahko prispeva proizvodnja umetnih vlaken. Evropska uredba o krčenju gozdov, ki bo od 30. decembra 2025 prepovedala uvoz izdelkov, pridobljenih s krčenjem gozdov, bi zato lahko vplivala na določene izdelke iz umetnih vlaken.
Poleg ekoloških vprašanj naj bi tehnični tekstil, ki se uporablja na medicinskem področju, ter specializirani tekstil in oblačila za šport in dejavnosti na prostem (20–25 % trga oblačil in obutve) še naprej uživali močno povpraševanje. Nasprotno pa bodo obeti za tekstil za notranjo uporabo – drugo najpomembnejše področje uporabe tekstilnih vlaken po oblačilih – ostali negotovi, kar je v skladu s stanjem v svetovnem gradbenem sektorju. Tudi sektor luksuznih izdelkov se sooča z zahtevnimi razmerami. Trenutno upočasnjevanje gospodarske rasti na Kitajskem, skupaj z negativnim odnosom potrošnikov in vlade do razkazovanja bogastva, bi lahko še naprej spodbujalo povpraševanje po bolj preprostih in cenovno dostopnih izdelkih.
Cene tekstilnih vlaken naj bi ostale zmerne
Ob šibkem povpraševanju naj bi cene vlaken ostale relativno stabilne. Čeprav naj bi se svetovna proizvodnja bombaža v sezoni 2025–2026 (julij 2025–avgust 2026) rahlo zmanjšala, naj bi zmerna rast porabe v predelovalnih obratih in visoke ravni zalog pripomogle k ohranjanju cen, ki bodo v grobem v skladu z razmerami, opazovanimi v prvi polovici leta 2025. Indeks bombaža A, široko uporabljeno merilo za mednarodne cene bombaža, je v prvih petih mesecih letošnjega leta znašal povprečno 78 USD. Čeprav je poraba bombaža še vedno precejšnja, se je v zadnjih desetletjih zmanjšala, in sicer s približno polovice svetovne proizvodnje tekstilnih vlaken na zgolj 20 % danes. Medtem je uporaba poliestra pridobila na pomenu in zdaj predstavlja približno 60 % svetovne proizvodnje vlaken. Šibki trendi povpraševanja prav tako izvajajo pritisk na zniževanje cen poliestra.
Glavno tveganje, ki vpliva na te napovedi, leži na naftnih trgih. Ker so sintetična vlakna pridobljena iz nafte, so njihove cene tesno povezane s trendi na naftnem trgu. To vpliva tudi na naravna vlakna, saj so nadomestljiva s sintetičnimi vlakni. Čeprav temeljni dejavniki ponudbe in povpraševanja kažejo na umirjanje cen nafte v drugi polovici leta 2025 in kasneje, so geopolitične napetosti – zlasti med Izraelom in Iranom – povečale negotovost na trgu. Po prvih izraelskih napadih na Iran 13. junija 2025 so cene surove nafte Brent v enem tednu poskočile za več kot 20 %. Še eno tveganje, ki bi lahko povzročilo zvišanje cen surovin, je povezano s podnebnimi razmerami. Tekstilna vlakna se v glavnem proizvajajo v gospodarstvih, ki so glede na število prebivalcev med 10 državami, ki so bile v obdobju 2005–2024 najbolj prizadete zaradi podnebnih nesreč. Leta 2024 je iz teh držav prišlo 47 % izvoza bombaža in 59 % izvoza kemičnih vlaken (sintetičnih in umetnih).
Če bi se cene tekstilnih vlaken zvišale, bi bili proizvajalci oblačil in obutve verjetno najšibkejši člen v vrednostni verigi oblačilne industrije. Leta 2021 se je strmo zvišanje cen preje in tkanin, ki jih prodajajo tekstilni proizvajalci, le delno preneslo na prodajne cene oblačilnih tovarn. Nadaljnje povečanje stroškov surovin bi zato lahko obremenilo marže proizvajalcev oblačil. Ta ranljivost je posledica znatnega deleža surovin (preje, tkanin in dodatkov) v njihovih proizvodnih stroških, ki se ocenjuje na 40 % do 60 %. Poleg tega imajo proizvajalci omejene možnosti za prenos teh povečanj stroškov na svoje stranke, glede na neravnovesje moči v korist modnih blagovnih znamk in krhkost povpraševanja končnih potrošnikov. Proizvajalci oblačil pogosto nimajo veliko manevrskega prostora za optimizacijo svojih nakupov, saj jim dobavo surovin pogosto narekujejo njihovi naročniki.
Treba je opozoriti, da podnebna tveganja ne vplivajo le na proizvodnjo tekstilnih vlaken, temveč tudi na preostali del vrednostne verige oblačil (preja, tkanine in oblačila), ki je v veliki meri skoncentrirana v državah, ranljivih za podnebne nevarnosti, kot so Kitajska, Bangladeš in Vietnam.
Dobavna veriga se sooča z ameriškimi carinskimi dajatvami
Dobavna veriga tega sektorja je razdrobljena. Različne faze – oblikovanje, proizvodnja ali pridobivanje surovin, predenje, tkanje, dodelava in izdelava oblačil – na splošno izvajajo ločena podjetja, pogosto v različnih državah. Kitajska ostaja ključni akter v celotni verigi. Na začetku verige zagotavlja tretjino vmesnih tekstilnih surovin (kratka vlakna in preja). V spodnjem delu verige še vedno prispeva več kot 40 % obsega izvoza oblačil in obutve (2023). Čeprav je še vedno prevladujoča, je treba opozoriti, da se ta delež zmanjšuje, odkar je leta 2010 dosegel vrhunec pri 54 %.
Poleg morebitnega negativnega vpliva na povpraševanje v ZDA bi ameriška carinska politika lahko vplivala predvsem na spodnji del dobavne verige. Končana oblačila in tekstilni izdelki predstavljajo večino uvoza ZDA v tem sektorju. V tem kontekstu bi blagovne znamke lahko dale prednost dobaviteljem, za katere veljajo nižje ameriške carine. Kitajska bi zato lahko doživela nadaljnje zmanjševanje svojega tržnega deleža. Ob pisanju tega besedila Peking ostaja glavni cilj tarifne strategije Trumpove administracije. Nasprotno pa bi ta sprememba lahko koristila izvoznikom tekstila in oblačil v nekaterih evropskih državah, Severni Afriki in Turčiji, ki ne uživajo le nižjih ameriških tarif, temveč tudi geografsko bližino evropskega trga (za več informacij o diverzifikaciji dobavne verige v sektorju oblačil kliknite tukaj). Zadnja posodobitev: maj 2024
Tekstil in oblačila
